ВГП: 21. Экономическая эффективность реализации Программы

20.10.2009
Источник: Правительство РФ
Автор: Минэнерго РФ
Дата публикации: 25.12.07

Вернуться в Оглавление

Экономическая оценка сценариев создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран АТР дифференцирована по следующим бизнес-процессам:

•- «Добыча газа»;

•- «Переработка газа»;

•- «Транспорт газа»;

•- «Покупка и реализация газа».

Показателями экономической оценки сценариев являются прогнозные значения коммерческой и бюджетной эффективности.

Структура материальных и денежных потоков, учитываемых в расчетах, приведена на рисунке 21.1, где:

1. оплата газа конечными потребителями в России и за рубежом;

2. оплата услуг по транспортировке газа;

3. оплата газа, потребляемого на технологические нужды в бизнес-процессе «Транспорт газа».

Использованы следующие допущения:

• стоимость добычи газа в бизнес-процессе «Добыча газа» определяется автономно, исходя из условия достижения внутренней нормы доходности (ВНД) на конец расчетного периода (25 лет разработки месторождений), равной 15%.

• тариф оплаты услуг в бизнес-процессе «Транспорт газа» определяется автономно, исходя из условия достижения ВНД на конец расчетного периода (25 лет), равной 12%;


• в бизнес-процесс «Переработка газа» включены затраты на строительство подземного хранилища азотно-гелиевого концентрата и на его эксплуатацию. Затраты на получение «сухого газа» учтены в цене прочей продукции.

clip_image0025.gif

Стоимость газа для технологических нужд газопроводов при расчете транспортного тарифа определялась исходя из цены газа на промысле и затрат на среднюю дальность транспортировки.

Бизнес-процесс «Покупка и реализация газа» включает в себя следующие составляющие:

• покупка газа у бизнес-процесса «Добыча газа» по цене добычи;

• реализацию газа по прогнозируемым рыночным ценам:

• российским потребителям (промышленность и коммунальная сфера, население);

• на экспорт.

Основными этапами расчета экономических показателей бизнес-процесса «Покупка и реализация газа» являются:

• расчет выручки;

• расчет затрат по составляющим:

• затраты на покупку промыслового газа;

• затраты на транспортировку газа по Российской Федерации;

• затраты на транзит природного газа вне Российской Федерации;

• собственные нужды бизнес-процесса.

• расчет налогов и отчислений, в составе которых учитываются:

• экспортная таможенная пошлина на газ, поставляемый за рубеж;

• таможенные сборы за газ, поставляемый за рубеж;

• налог на добавленную стоимость, исходя из выручки от реализации газа в Российской Федерации.

В расчетах учитывается налог на добавленную стоимость, уменьшенный на его величину, включенную в оплату товаров и услуг в составе затрат на осуществление бизнес-процесса «Покупка и реализация газа».

Расчеты выполнены в условиях экономического окружения, в котором ставки налогов и сборов, а также способы их начисления приняты в соответствии с Налоговым Законодательством, действующим на территории Российской Федерации с 01.01.2006 г.

Результаты расчетов экономических показателей по бизнес-процессам

Основные показатели бизнес-процесса «Добыча газа» в сценариях следующие:

Сценарии

Накопленный

денежный поток,
млн. долл. США

Накопленный

дисконтированный денежный поток,
млн. долл. США

ВНД*, %

Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

32691,9

2723,1

14,2

«Центр»

32063,4

2749,6

14,3

«Восток»

28315,5

2389,9

14,2

без ЕСГ

«Запад»

19058,7

1593,4

14,3

«Центр»

18605,2

1534,4

14,2

«Восток»

14857,2

1174,6

14,0

«Запад-50»

22739,5

1738,7

14,0

«Центр-50»

21853,1

1727,8

14,2

«Восток-50»

18895,7

1341,3

13,7

Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад» с ЕСГ

34899,2

2821,3

14,2

«Центр» с ЕСГ

35652,8

2896,7

14,2

«Восток» с ЕСГ

31742,1

2470,9

14,0

без ЕСГ

«Запад» без ЕСГ

21653,4

1664,0

14,0

«Центр» без ЕСГ

21542,9

1664,3

14,1

«Восток» без ЕСГ

17632,2

1238,5

13,7

* – в связи с тем, что последний год расчетного периода для отдельных проектов наступает после 2030 года, ВНД в течение срока рассмотрения Программы ниже 15%


•· Основные показатели бизнес-процесса «Транспорт газа» в сценариях следующие:

Сценарии

Накопленный

денежный поток,
млн. долл. США

Накопленный

дисконтированный денежный поток,
млн. долл. США

ВНД, %*

Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

37585,0

1548,8

11,4

«Центр»

44610,9

1849,5

11,4

«Восток»

33838,5

1450,7

11,4

без ЕСГ

«Запад»

23321,6

893,8

11,3

«Центр»

33442,8

1279,9

11,3

«Восток»

22680,8

887,8

11,3

«Запад-50»

29005,5

839,8

11,0

«Центр-50»

41604,4

1483,9

11,2

«Восток-50»

36639,0

827,2

10,8

Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

40176,8

1630,1

11,4

«Центр»

45442,7

1873,4

11,4

«Восток»

34535,7

1451,8

11,4

без ЕСГ

«Запад»

25122,5

930,6

11,3

«Центр»

35363,7

1330,1

11,3

«Восток»

24476,5

920,4

11,3

* – в связи с тем, что последний год расчетного периода для отдельных проектов наступает после 2030 года, ВНД в течение срока рассмотрения Программы ниже 12%


Основные показатели бизнес-процесса «Переработка газа» в сценариях следующие:

Сценарии

Накопленный

денежный поток,
млн. долл. США

Накопленный

дисконтированный денежный поток,
млн. долл. США

ВНД, %
Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

26682,2

1634,8

13,5

«Центр»

21292,8

577,0

11,1

«Восток»

23615,2

1401,8

12,8

без ЕСГ

«Запад»

13991,0

754,5

12,8

«Центр»

11995,5

108,8

10,3

«Восток»

11896,2

755,6

12,9

без ЕСГ

«Запад-50»

15939,9

401,7

11,2

«Центр-50»

18571,0

1270,2

13,4

«Восток-50»

22967,3

2050,0

15,3

Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

42318,5

3401,3

15,6

«Центр»

33575,7

1503,7

12,4

«Восток»

41464,4

3441,7

15,5

без ЕСГ

«Запад»

27286,0

1751,5

14,2

«Центр»

29435,8

2033,8

14,4

«Восток»

28993,2

2508,4

16,3


Основные показатели бизнес-процесса «Покупка и реализация газа» в сценариях следующие:

Сценарии

Накопленный

денежный поток,
млн. долл. США

Накопленный

дисконтированный денежный поток,
млн. долл. США

Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

-10563,9

-2009,5

«Центр»

-6207,3

-945,8

«Восток»

10882,5

2987,6

без ЕСГ

«Запад»

-12648,5

-2621,7

«Центр»

-16317,0

-3414,6

«Восток»

3868,1

1236,3

«Запад-50»

-6127,7

-1285,4

«Центр-50»

-2297,6

-294,2

«Восток-50»

-876,4

352,4
Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

-8527,8

-1578,6

«Центр»

-3948,4

-400,3

«Восток»

11406,7

3134,0

без ЕСГ

«Запад»

-11025,7

-2113,4

«Центр»

-11748,6

-2330,1

«Восток»

3915,9

1287,1

Оценка коммерческой эффективности вариантов создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран АТР.

Результаты расчета консолидированных показателей эффективности в сценариях представлены в таблице:

Сценарии

Консолидированный накопленный

денежный поток,
млн. долл. США

Консолидированный

накопленный

дисконтированный денежный поток,
млн. долл. США

ВНД, %

Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

80275,6

1995,3

10,9

«Центр»

85393,2

2049,1

10,8

«Восток»

89032,6

5853,8

12,6

без ЕСГ

«Запад»

39447,9

-956,7

9,3

«Центр»

43141,8

-2129,9

8,7

«Восток»

47203,8

2158,5

11,7

«Запад-50»

55954,8

-231,4

9,9

«Центр-50»

73873,6

2100,8

11,0

«Восток-50»

70520,3

2266,2

11,2

Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

102342,5

4473,0

11,7

«Центр»

106390,8

4564,7

11,6

«Восток»

110127,6

8190,0

13,2

без ЕСГ

«Запад»

57862,6

520,5

10,3

«Центр»

69484,9

958,7

10,5

«Восток»

68750,1

4161,4

12,6

Оценка денежных поступлений в бюджет Российской Федерации от реализации Программы

Расчеты поступлений в бюджеты различных уровней выполнены в структуре, используемой для экономической оценки вариантов создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа:

- косвенные налоги:

налог на добавленную стоимость

- налоги, включаемые в себестоимость:

единый социальный налог

подоходный налог с работников

налог на добычу полезных ископаемых

- налоги, относимые на финансовые результаты:

налог на имущество

налог на прибыль

- другие обязательные платежи:

экспортная таможенная пошлина

таможенные формальности

-налоги по СРП:

роялти

прибыльная продукция государства.

Результаты расчетов представлены в таблице:

млрд. долл. США

Сценарии

Косвенные

налоги

Налоги,

 включаемые

в себестоимость

Налоги,

относимые

на финансовые

 результаты

Другие

обязательные

 платежи

Налоги

 по СРП

Итого

поступления

 в бюджет

Дисконтированные

 поступления

 в бюджет

 

Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

24,5

10,7

42,3

18,1

2,9

98,5

23,6

«Центр»

24,1

10,0

41,0

22,5

3,2

100,8

24,0

«Восток»

24,1

9,6

39,9

21,7

2,9

98,2

23,5

без ЕСГ

«Запад»*

-

-

-

-

-

-

-

«Центр»*

-

-

-

-

-

-

-

«Восток»

10,5

4,3

22,5

21,1

2,9

61,3

14,1

«Запад-50»*

-

-

-

-

-

-

-

«Центр-50»

11,9

7,3

33,9

40,9

2,9

96,9

21,3

«Восток-50»

12,2

7,3

34,0

38,9

2,9

95,2

20,8

Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

24,9

12,6

51,1

18,3

2,9

109,6

25,8

«Центр»

25,5

11,4

49,3

23,1

3,2

112,5

26,2

«Восток»

25,9

9,4

49,5

22,1

2,9

109,7

25,6

без ЕСГ

«Запад» без ЕСГ

11,9

6,6

32,3

16,6

2,9

70,3

15,6

«Центр» без ЕСГ

12,2

6,5

35,8

22,3

3,2

80,0

17,8

«Восток» без ЕСГ

11,3

4,8

31,8

21,3

2,9

72,1

16,1

Поступления денежных средств в федеральный и региональный бюджеты при реализации Программы без учета эффекта в смежных отраслях составят (млрд. долл. США):

Сценарии

в Федеральный бюджет

в Региональный бюджет

Всего

Целевой вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

66,1

32,4

98,5

«Центр»

69,7

31,1

100,8

«Восток»

67,9

30,3

98,2

без ЕСГ

«Запад»*

-

-

-

«Центр»*

-

-

-

«Восток»

44,5

16,8

61,3

«Запад-50»*

-

-

-

«Центр-50»

71,5

25,4

96,9

«Восток-50»

69,6

25,6

95,2

Интенсивный вариант спроса на газ

с ЕСГ

«Запад»

70,5

39,1

109,6

«Центр»

74,9

37,6

112,5

«Восток»

72,1

37,6

109,7

без ЕСГ

«Запад»

45,7

24,6

70,3

«Центр»

53,0

27,0

80,0

«Восток»

48,1

24,0

72,1

* Денежные поступления в бюджеты всех уровней не приведены,т.к. консолидированный накопленный денежный дисконтированный денежный поток имеет отрицательное значение.

Анализ чувствительности

Проведен анализ чувствительности показателей эффективности реализации сценариев «Запад-50», «Центр-50», «Восток-50» и «Восток» без ЕСГ (целевой) к изменению цен реализации газа на внешних рынках.

Результаты расчетов приведены в таблице, млн. долл. США:

Цены
  тыс. м3 газа, долл. США
  Показатели
Базовое значение

цен

Изменение цен

-20%

20%

«Запад-50» (без ЕСГ)

Консолидированный накопленный дисконтированный денежный поток

-231,4

-3523,9

2644,3

Денежные поступления в бюджет РФ

-

-

93711,0

«Центр-50» (без ЕСГ)

Консолидированный накопленный дисконтированный денежный поток

2100,8

-1761,2

5202,2

Денежные поступления в бюджет РФ

96987,2

-

108677,1

«Восток-50» (без ЕСГ)

Консолидированный накопленный дисконтированный денежный поток

2266,2

-1299,8

5145,9

Денежные поступления в бюджет РФ

95231,9

-

106391,4

«Восток» без ЕСГ (целевой)

Консолидированный накопленный дисконтированный денежный поток

2158,5

347,4

3748,9

Денежные поступления в бюджет РФ

61320,2

56155,3

67651,9

Проведенный анализ выявил высокую чувствительность показателей эффективности реализации сценариев к изменению цены реализации газа на внешних рынках. Наиболее устойчивыми являются сценарии с консервативным вариантом экспорта газа без поставок в ЕСГ.

Макроэкономический эффект от реализации Программы

Расчет макроэкономического эффекта от реализации Программы проведен в соответствии с «Методикой расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации», утвержденной приказом Минэкономразвития России и Минфина России от 23.05.2006 № 139/82н (зарегистрирован Минюстом России 21.06.2006, рег.№ 7959).

Под макроэкономическими эффектами понимаются доходы, формирующиеся в экономике в результате прямого и косвенного влияния инвестиционного проекта на процесс образования доходов.

Прямой макроэкономический эффект (ПМЭ) от реализации Программы обусловлен непосредственным влиянием реализуемых инвестиционных проектов на формирование показателей по счету использования ВВП: объема валового накопления, поставок на внутренний рынок потребительских товаров и услуг, экспорта и импорта.

Косвенный макроэкономический эффект (КМЭ) представляет дополнительные доходы, образующиеся в экономике под влиянием использования прямых (входящих в состав прямого макроэкономического эффекта) доходов участников хозяйственной деятельности (населения, предприятий, государства) на покупки российских потребительских и инвестиционных товаров и услуг.

Совокупный макроэкономический эффект (СМЭ) от реализации Программы характеризует объем ВВП, обусловленный реализацией инвестиционных проектов.

Наибольшее воздействие на значение показателей макроэкономического эффекта оказывает величина капитальных вложений. Тем не менее, в них не отражаются затраты на эксплуатацию объектов газодобычи и газоснабжения. Соответственно, показатели макроэкономического эффект носят информационный характер и не могут являться критерием для выбора варианта.


Значения показателей макроэкономического эффекта для целевого варианта спроса для сценариев, не предусматривающих перетока в ЕСГ, приведены в таблице.

млрд. руб.

Сценарии

ПМЭ

КМЭ

СМЭ

без ЕСГ

«Запад»

6127,7

7470,6

13598,3

«Центр»

6629,9

8070,0

14699,9

«Восток»

5949,3

7265,3

13214,6

«Запад-50»

8684,1

10641,6

19325,7

«Центр-50»

9189,9

11240,1

20430,1

«Восток-50»

9268,1

11376,6

20644,8

Интегральный индикатор экономической эффективности инвестиционного проекта, характеризующий часть суммарного за все годы расчетного периода прогнозируемого реального объема ВВП экономики, которая может быть обеспечена реализацией инвестиционного проекта, по всем 15-ти вариантам составит более 0,01%, что свидетельствует о признании проекта соответствующим критерию экономической эффективности.

Вернуться в Оглавление

|Рубрики: Восточная газовая программа, Документы | Комментариев нет »

Комментарии закрыты